夜總會發生命案, 歌舞女郎白麗紅和林燕飛與兇手相遇, 匆忙間跑入一學院躲避. 學生乘機請她們指導舞藝, 翌日兩人更代替女學生朱曼珍, 梁美芳在沙灘表演, 但因演出未領執照, 被警方驅趕. 張院長為此要開除珍, 芳和男學生丁偉中及陳志行, …

北派镖师方天龙一家逃避军阀混战，中途遇劫，方夫人梁素菁跟家人失散。战后，天龙与友人共同创办天龙镖局，并以祖传绝技五虎断魂枪为标榜。素菁流落至广东，得当地武林前辈邝飞虎仗义相助，后更留在邝家，照顾飞虎子女。多年后，天龙之女…

恶斗