月明影片公司大中华百合影片公司出品，摄影：周诗穆，余省三。

国民革命军北伐期间，某城土豪刘三奉军阀密令，暗中捕杀革命志士。少女陈依依与退伍军人张正克正举行婚礼。刘三垂涎依依已久，借酒意闯进洞房，调戏依依，遭到张正克严辞训斥。刘三欲以乱党之名逮捕张正克，幸得酒保相助，张正克与依依连…

农民老王带着女儿黑妞儿和孤儿顺儿逃难，与众人一起在边省建立了美丽的家园太平村。金秋时节，强盗进犯，村民们选举壮实的顺儿为抗敌领袖。青年农民田德厚喜欢黑妞儿，但因黑妞儿与顺儿自小便极要好，遂对顺儿心存芥蒂。混进村的奸细企图…

北伐时期，陈依依与退伍军人张正克举行婚礼，土豪刘三企图调戏陈依依被张正克痛斥。后张正克参加了北伐军，依依留在了乡下。因为战火，依依为了救众人假意和刘三周旋，趁其喝醉时将他刺死……

在旧社会的上海滩，贫苦出身的流浪汉王老五逡巡在城市的每一个角落。上无片瓦挡风避雨，下无立锥之地安身立命，三十五岁的王老五和一胖一瘦两个伙伴穷苦度日，时不时喝点儿小酒取乐，排遣心中的郁闷。王老五喜欢邻居家的李姑娘。李姑娘性…